基金拆分,又被称为拆分基金指的是在保持基金投资人资产总额不变的条件下,转变基金份额净值和基金总份额的对应关系,重新计算基金资产的一类方式。基金拆分后,原先的投资组合不变,基金经理不变,基金份额增加,而单位份额的净值减少。
基金份额拆分通过直接调整基金份额数目达到降低基金份额净值的目地,不影响基金的已实现收益、未实现利得、实收基金等。就当前市场上的基金产品看来,实施拆分的基金全是已经运作了相当一定时间并且业绩比较不错的老基金。由于历史原因或是持有人结构的原因,使得部分绩优老基金规模本来就比较小而当基金净值涨到二三元钱了,投资人容易觉得贵,因此极少有人申购,而赎回落袋为安的却不少,导致基金规模反而出现萎缩,这难免对这些绩优老基金的后续投资操作造成一些不利影响。因此,这些业绩表现优良而规模相对较小的老基金,可能会选择采取基金拆分这种对原持有人不产生影响的形式。
举个简单例子来讲吧:假设投资人持有某基金1万份,该基金份额净值为2元,那么他的基金资产为2万元。如果该基金按1:2的比例进行拆分,则基金份额净值变为1元,总份额加倍,该投资人持有的基金份额由原先的1万份变为2万份,所对应的基金总资产仍为2万元。基金拆分对原先的持有人资产总额没有影响,只不过基金份额发生变化。